Na wahania…fundusz NN Stabilny Globalnej Alokacji
W ostatnich 5 latach bardzo dużą popularność na rynkach zagranicznych zdobywają fundusze multi-asset, czyli fundusze "wielu-aktywów". Są to wyrafinowane strategie inwestycyjne w bardzo prostej postaci - jednego funduszu, których celem jest osiąganie pozytywnych stóp zwrotu niezależnie od okoliczności rynkowych. Aby to osiągnąć mogą w miarę elastycznie inwestować na całym świecie w różne rodzaje aktywów. W marcu 2014 roku wprowadziliśmy do oferty NN Investment Partners TFI pierwszy subfundusz tego typu, NN Stabilny Globalnej Alokacji, dla którego funduszem bazowym jest fundusz NN (L) First Class Multi Asset.
Warto pamiętać, że w średnim i długim okresie o stopach zwrotu decydują fundamenty ekonomiczne, ważne jest wówczas spojrzenie na cykl gospodarczy, zmienne makroekonomiczne i wyceny różnych klas aktywów. Jednak wskutek emocji rynki mogą zachowywać się znacznie inaczej niż fundamenty, nawet przez znacząco długie okresy. Osiąganie zakładanego zysku kiedy rynki rosną jest relatywnie łatwe. Przykładowo, Fundusz w pierwszym roku od uruchomienia w Polsce, zyskał 16% przy mocno rosnących rynkach zagranicznych. Kiedy jednak przechodzimy przez okres wahań indeksów i negatywnych emocji inwestorów, jest to dla tych strategii momentem próby.
W ostatnich 3 miesiącach (do 29.07.2016 r.) fundusz zarobił ponad 3%. To efekt sprzyjającego rynku ale też kilku dobrych decyzji zarządzającego. Decyzje dotyczyły między innymi przygotowania portfela funduszu na wypadek „Brexit", czy konsekwentnego utrzymania w nim w tym roku dużego udziału akcji amerykańskich, globalnych nieruchomości, oraz obligacji firm i obligacji rynków wschodzących.
Nadrzędnym celem funduszu jest limitowanie negatywnych stóp zwrotu. Cały czas, minimum 50% aktywów jest zainwestowane w relatywnie bezpieczne aktywa, takie jak obligacje rządów o najlepszych ratingach. Pozostałe 50% może być inwestowane w bardziej ryzykowne aktywa na wybranych rynkach globalnych. Alokacja pomiędzy tymi kategoriami inwestycji dokonywana jest na podstawie oceny atrakcyjności krótkoterminowej zarówno pod względem stopy zwrotu, jak i ryzyka. W czasach ekstremalnej zmienności alokacja w relatywnie bezpieczną część portfela może zwiększyć się do 100%. Z drugiej strony jeśli ryzyka zmniejszą się, strategia zaalokuje więcej środków do części „ryzykownej", która w typowych warunkach oferuje wyższe stopy zwrotu.
Najważniejsze cechy strategii:
- rozwiązanie „wszystko w jednym"
- szeroki wachlarz możliwości inwestycyjnych
- jasny cel inwestycyjny, niezależnie od benchmarku
- dążenie do eliminowania negatywnych niespodzianek
- 50% - 100% aktywów stanowią bezpieczne obligacje
- płynność i transparentność
Sprawdź kartę funduszu NN Stabilny Globalnej Alokacji >>
Wyniki funduszu bazowego NN (L) First Class Multi Asset od początku działalności (na 30.06.2016 r.)
Informacja o ryzyku:
Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania. Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, które DM BOŚ S.A. udostępnia na stronie internetowej www.bossafund.pl
Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.
Prezentowane powyżej wiadomości i analizy (dalej: Komentarze) zostały przygotowane przez DM BOŚ S.A. lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych z którymi DM BOŚ S.A. zawarł umowę o dystrybucję jednostek uczestnictwa.
Komentarze mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny.
Niniejsze Komentarze opublikowane zostały wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa. Komentarze są publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”.
Komentarze, w tym wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki w nich zawarte są wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i nie stanowią podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ S.A. lub danego towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawione w Komentarzach informacje finansowe są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Informacje zawarte w Komentarzach mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie mogą być identyfikowane poprzez użycie określeń dotyczących przyszłości, takich jak np. „może”, „będzie”, „spodziewa się”, „jest oczekiwany”, „powinno”, „przewiduje się”, „uważać”, „sądzić”, „zakłada się”, a także ich zaprzeczeń, ich odmian lub zbliżonych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele funduszu i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników.
Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie jest zobowiązany do aktualizowania ani weryfikowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, które mogą być zawarte w danym Komentarzu w przypadku wystąpienia jakichkolwiek przyszłych zdarzeń, powzięcia nowych informacji czy wystąpienia jakichkolwiek innych okoliczności.
DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych, którego materiał został opublikowany w serwisie bossafund.pl nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie Komentarzy ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania Komentarzy lub zawartych w nich informacji.
