Nawigacja okruszkowa
Lista artykułów

PKO Surowców Globalny - ponad 70% na plusie od początku 2016 roku

PKO Surowców Globalny to subfundusz akcji spółek działających w obszarze szeroko pojętego sektora surowców. Portfel subfunduszu jest zdywersyfikowany. Znajdują się w nim m.in. akcje spółek zajmujących się wydobyciem ropy naftowej i gazu, rafinacją ropy, wydobyciem metali przemysłowych oraz szlachetnych (np. miedzi, cynku i niklu, złota, srebra), wytwarzaniem energii czy produkcją rolną.

Co wpłynęło na bardzo dobry wynik subfunduszu PKO Surowców Globalny w 2016?

Na bardzo pozytywny wynik subfunduszu zarówno w bieżącym roku (+69,35% YTD) miały wpływ trzy podstawowe czynniki:

  • pośrednia ekspozycja na surowce, których ceny odbiły szczególnie w pierwszym półroczu (po słabym okresie ostatnich 5 lat),
  • powrót apetytu na ryzyko, a przez to również wzrost cen akcji spółek z sektora surowcowego, oraz
  • działania zarządzającego zarówno na poziomie alokacji jak i selekcji.

Ten ostatni punkt oznacza, że pozytywny wpływ miało m.in. zwiększenie ekspozycji na ryzyko (poprzez dobór spółek mocno uzależnionych od kierunku rynku), wybór odpowiednich sektorów, które zachowywały się lepiej niż inne, oraz właściwy wybór krajów oraz poszczególnych spółek.

Wyniki subfunduszu

Poniżej prezentujemy wyniki subfunduszu PKO Surowców Globalny na 30.11.2016 r.

  1m 3m YTD 1 rok 3 lata 5 lat

Od początku
istnienia

PKO Surowców Globalny 1,63% 1,04% 71,04% 69,35% 23,21% 4,06% 14,92%

W jakie spółki inwestuje subfundusz?

Poniżej prezentujemy kilka spółek, które można wymienić jako przykładowe inwestycje subfunduszu.

Nazwa spółki Siedziba Rodzaj działalności Rodzaj wydobywanego surowca Lokalizacja aktywów
Silver Wheaton Corporation Kanada Finansowanie wydobycia Złoto, srebro Ameryka Pn i Pd, Afryka, Europa
Lundin Mining Corporation Kanada Wydobycie Miedź, cynk Europa (Szwecja, Irlandia, Hiszpania, Portugalia), Afryka (Kongo) i Ameryka Pn (USA)
Boliden AB Szwecja Wydobycie / Produkcja Miedź, cynk, ołów, złoto i srebro Europa (Szwecja, Norwegia, Finlandia, Irlandia Pn)
Glencore International Szwajcaria Wydobycie / Handel Surowce mineralne (ropa, gaz, miedź, cynk i inne) Globalna
Detour Gold Corporation Kanada Wydobycie Złoto Kanada
Voestalpine AG Austria Produkcja Stal Austria
Thyssen Krupp Niemcy Produkcja stali. Produkcja przemysłowa Stal Europa, Ameryka Północna, Ameryka Południowa.
Total Francja Wydobycie i przetwórstwo ropy naftowej i gazu Ropa naftowa, gaz Europa, Ameryka, Afryka, Azja
First Quantum Minerals Kanada Wydobycie Miedź Ameryka Południowa, Afryka, Europa
Arcelor Mittal Francja Produkcja stali Stal. Węgiel koksujący, ruda żelaza. Europa, Ameryka Południowa i Północna, Afryka

Jakie są perspektywy dla PKO Surowców Globalny na kolejne miesiące?

Uważamy, że rok 2016 mógł być przełomowym dla rynku surowców, znajdujących się w bessie przez kilka poprzednich lat. Skala wzrostów w niektórych segmentach rynku surowcowego w bieżącym roku była bardzo duża. Warto pamiętać jednak o tym, że zmienność na tych rynkach jest bardzo wysoka. Po okresie silnych wzrostów nie wykluczona jest krótkoterminowa korekta wynikającą np. z realizacji zysków przez część inwestorów. Z drugiej strony nie wykluczony jest też dalszy wzrost o tempie podobnym od tego z jakim mieliśmy do czynienia od początku roku, albo nawet większym.

W roku 2016 rynek surowców co do zasady zaskakiwał nie tylko wzrostami, ale także wysoką zmiennością i selektywnością wzrostów. Pierwsze półrocze roku należało zdecydowanie do metali szlachetnych, drugie natomiast do metali przemysłowych oraz węgla.

Jaki może mieć wpływ wygrana Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w Stanach Zjednoczonych Ameryki na rynek surowców?

Wygrana Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w Stanach Zjednoczonych Ameryki była mocno widoczna w krótkoterminowej reakcji rynku, zwłaszcza na wybranych rynkach surowcowych związanych potencjalnie z infrastrukturą (np. miedź i stal). Realnie wiele będzie zależało od rzeczywistej realizacji zapowiadanych planów inwestycyjnych, a przede wszystkim od możliwości ich sfinansowania.

Kluczowymi wyzwaniami dla rynku surowców w kolejnych miesiącach pozostają skala zmian popytu i podaży poszczególnych surowców, siła dolara amerykańskiego i tym samym presja (bądź jej brak) na waluty rynków rozwijających się. Warto również mieć na uwadze sytuację w Chinach, które odpowiadają za dużą część popytu na surowce, a jednocześnie potrafią mocno sterować podażą niektórych z nich.

Jakie jest miejsce subfunduszu PKO Surowców Globalny w portfelu klienta?

PKO Surowców Globalny jest subfunduszem akcji, więc jego miejsca należy upatrywać w części wzrostowej portfela (obok innych funduszy akcji czy funduszy nieruchomościowych). Ze względu na wysoką zmienność, subfundusz powinien stanowić raczej uzupełnienie portfela akcyjnego, niż jego główny trzon. Zanim jednak zdecydujemy o alokacji w ten czy inny subfundusz, powinniśmy najpierw zdecydować jaką łączną część portfela chcemy mieć zainwestowaną w funduszach akcyjnych, w tym wysokiego ryzyka.

Profil ryzyka 6/7
Rekomendowany horyzont inwestycji – 5 lat
 

Sprawdź kartę funduszu PKO Surowców Globalny >>
 

Materiał ma charakter reklamowy, dane w nim podane nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego ani usługi doradztwa inwestycyjnego oraz udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, a także nie są formą świadczenia doradztwa podatkowego, ani pomocy prawnej. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.

Dane własne PKO TFI S.A. na podstawie dziennej wyceny jednostki Subfunduszu. Wyniki przedstawione w materiale pokazują zmianę wartości jednostki uczestnictwa Subfunduszu na dzień 23.11.2016. Przedstawione wyniki nie uwzględniają ewentualnego opodatkowania uczestników oraz ponoszonych przez nich opłat manipulacyjnych. Przedstawione dane odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości i nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości.

Ze względu na skład portfela oraz realizowaną strategię zarządzania, wartość jednostki uczestnictwa może podlegać dużej zmienności. Należy liczyć się z możliwością utraty części wpłaconych środków.

Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa Subfunduszu znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów (KIID) dostępnych u dystrybutorów i na stronie www.pkotfi.pl. Lista dystrybutorów dostępna jest pod numerem infolinii 801 32 32 80. Przed dokonaniem inwestycji należy zapoznać się z treścią prospektu informacyjnego oraz KIID Subfunduszu. Informacje o pobieranych opłatach manipulacyjnych znajdują się w tabeli opłat dostępnej u dystrybutorów i na stronie internetowej www.pkotfi.pl. 
PKO TFI S.A. działa na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego.

Autor: PKO TFI S.A.
powrót
Widok zawartości stron

Informacja o ryzyku:

Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania. Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, które DM BOŚ S.A. udostępnia na stronie internetowej www.bossafund.pl

Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.

Prezentowane powyżej wiadomości i analizy (dalej: Komentarze) zostały przygotowane przez DM BOŚ S.A. lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych z którymi DM BOŚ S.A. zawarł umowę o dystrybucję jednostek uczestnictwa.

Komentarze mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny.

Niniejsze Komentarze opublikowane zostały wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa. Komentarze są publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”.

Komentarze, w tym wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki w nich zawarte są wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i nie stanowią podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ S.A. lub danego towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawione w Komentarzach informacje finansowe są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Informacje zawarte w Komentarzach mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie mogą być identyfikowane poprzez użycie określeń dotyczących przyszłości, takich jak np. „może”, „będzie”, „spodziewa się”, „jest oczekiwany”, „powinno”, „przewiduje się”, „uważać”, „sądzić”, „zakłada się”, a także ich zaprzeczeń, ich odmian lub zbliżonych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele funduszu i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników.

Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie jest zobowiązany do aktualizowania ani weryfikowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, które mogą być zawarte w danym Komentarzu w przypadku wystąpienia jakichkolwiek przyszłych zdarzeń, powzięcia nowych informacji czy wystąpienia jakichkolwiek innych okoliczności.

DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych, którego materiał został opublikowany w serwisie bossafund.pl nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie Komentarzy ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania Komentarzy lub zawartych w nich informacji.

Widok zawartości stron

Biuletyn o funduszach Bossafund
wyszukaj fundusz