Co to jest „megatrend"?
„Megatrend" to silne zjawisko społeczne, ekonomiczne, polityczne lub technologiczne, które kształtuje się powoli, ale bardzo silnie wpływa na szereg aktywności i procesów, jak również na sposób postrzegania pewnych zjawisk. Wpływ ten widoczny jest w działaniu jednostek, jak i całych krajów, i trwa zwykle latami. Megatrendem jest starzenie się społeczeństwa, które powoduje, że bardzo istotna staje się np. ochrona zdrowia. Megatrend to także coraz większa rola technologii w naszym życiu, od mediów społecznościowych, poprzez rozwój e-commerce (zakupy przez internet) czy rozrywkę (np. gry komputerowe) do coraz większego przepływu danych w sieci. Coraz częściej z usług banków korzystamy przez internet, zakupów dokonujemy z pomocą telefonu czy tabletu, a to wszystko oznacza, że bardzo mocno na znaczeniu zyskuje bezpieczeństwo danych w sieci. I to też jest megatrend, który naszym zdaniem będzie jeszcze długo trwał. Z kolei jako megatrend geopolityczny możemy również rozumieć wzrost znaczenia gospodarczego pewnych krajów, np. Indii i Chin.

Skąd pomysł na fundusz inwestujący w „megatrendy"?
Dodając nowy produkt do naszej oferty wiedzieliśmy, że musi on: dawać klientom możliwość zarabiania zarówno w krótkim jak i długim horyzoncie;  dywersyfikować ryzyko prawne i ryzyko geograficzne na które narażeni są polscy inwestorzy inwestujący na GPW  oraz składać się wyłącznie z płynnych aktywów. Dodatkowo szukaliśmy rozwiązania inwestycyjnego, gdzie zarządzający, a nie Klient, bierze na siebie odpowiedzialność i decyduje w akcje spółek z których krajów i sektorów globalnej gospodarki należy zainwestować, aby osiągnąć satysfakcjonujące stopy zwrotu. Wspomniane cechy spełniają akcje spółek, których zyski bezpośrednio zależą od wzrostowych sektorów globalnej gospodarki. Najlepszym przykładem są wyniki finansowe oraz zachowanie akcji takich przedsiębiorstw jak: Google, L'Oreal czy Ryanair.

Jak Pan wyszukuje spółki do portfela?
Spółki, które są brane pod uwagę dzielone są na grupy odpowiadające poszczególnym megatrendom. W ramach poszczególnych sektorów wybierane są te, które przy użyciu metody wskaźnikowej są atrakcyjnie wyceniane, posiadają stabilną sytuację finansową (czyli zdrowy bilans) oraz w najbliższych kwartałach będą poprawiały wyniki finansowe. Podmioty spełniające powyższe warunki są przez nas dodatkowo analizowane przy pomocy naszych wewnętrznych narzędzi. Dodatkowo na tym etapie wspieramy się analizami przygotowanymi przez międzynarodowe banki inwestycyjne. Końcowym efektem procesu jest wybór od 40 do 60 spółek z różnych segmentów rynku, przy uwzględnieniu oczekiwanej stopy zwrotu, płynności oraz odpowiedniej dywersyfikacji portfela. 

Które sektory Pana zdaniem stanowią obecnie najciekawszy obszar inwestycji?
Najwięcej okazji inwestycyjnych widzimy aktualnie wśród przedsiębiorstw korzystających z trendów technologicznych. Mam tu na myśli producentów gier komputerowych, spółki e-commerce oraz producentów różnego typu produktów i usług informatycznych. Duży potencjał widzimy także w branżach lotniczej i turystycznej, w które to można inwestować na wiele sposobów. Ciekawym pomysłem są na pewno producenci samolotów, linie lotnicze, sieci hoteli i portale umożliwiające zakup biletów czy wycieczek przez internet. Z pomysłów mniej dzisiaj popularnych wśród inwestorów to przyglądamy się rynkom wschodzącym, szczególnie Chinom i Indiom.

Czy inwestuje Pan także za granicą?
Fundusz inwestuje w akcje przedsiębiorstw, oferujące atrakcyjne oczekiwane stopy zwrotu. Nie ma dla nas znaczenia, w którym kraju i na której giełdzie są one notowane. Aktualnie w portfelu znajdują akcje notowane na giełdach: Europejskich, Amerykańskich i Azjatyckich. Wyniki funduszu zależą przede wszystkim od zachowania się akcji będących w portfelu, gdyż  ryzyko walutowe jest zabezpieczane.

Czy lubi Pan swoją pracę?
Mam to szczęście, że wykonywana praca jest też moją pasją. Łączy ona w sobie wiele bliskich mi cech: konieczność dokładnej analizy, kontakty z inteligentnymi i interesującymi ludźmi oraz ciągłą potrzebę rozwoju i bycia otwartym na zachodzące zmiany. W pewnym sensie inwestowanie porównać można do uprawiania sportu, gdzie dobre wyniki uzyskuje się dzięki konsekwencji, wytrwałości i zaangażowaniu. Do tego sukcesy w zarządzaniu, które oznaczają dobre wyniki dla naszych inwestorów, dają dużą satysfakcję z wykonywanej pracy.

Krzysztof Cesarz, CAIA, CFA, Zarządzający funduszami akcji

Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, na kierunku Finanse i Bankowość. Na początku swej kariery był zawodowo związany z  Bankiem BPH S.A., następnie Pekao S.A., gdzie odpowiadał m. in. za przygotowywanie emisji i organizację rynku wtórnego dla strukturyzowanych certyfikatów depozytowych. W Grupie IPOPEMA zatrudniony jest od 2008 r. W Departamencie Zarządzania Aktywami początkowo odpowiedzialny był za analizy rynkowe, przygotowywanie wycen spółek giełdowych oraz trading. Aktualnie zarządza funduszami i portfelami klientów.Krzysztof Cesarz jest zdobywcą nagrody Złoty Portfel za najlepszy fundusz akcji polskich w 2014r,. przyznawanej przez Gazetę Giełdy Parkiet. Posiada licencję Doradcy Inwestycyjnego (nr 319).

Sprawdź kartę funduszu Ipopema Globalnych Megatrendów >>