Karta funduszu

GAMMA - wiadomości fundusz parasolowy

Subfundusz GAMMA

Od kilku lat fundusze gotówkowe cieszą się ogromną popularnością wśród klientów. Wśród nich znajdują się rozwiązania, które regularnie oferują wyższe stopy zwrotu od lokat bankowych. Jednym z nich jest fundusz Gamma, który wielokrotnie był nagradzany za swoje osiągnięcia i dobrą jakość. To fundusz o ciekawej strukturze portfela, który dzięki ponadprzeciętnym wynikom stanowi atrakcyjną alternatywę dla depozytów bankowych.


WARTO WIEDZIEĆ

   
Wysokie oceny   Trzy filary portfela   Dbałość o płynność inwestycji
Gamma może pochwalić się wysokimi notami w Rankingu Analiz Online, który mierzy efektywność funduszy. Atrakcyjna relacja zysku do podejmowanego ryzyka dotyczy zarówno horyzontu krótkoterminowego (12M), jak i długoterminowego (36M). Produkt został również dwukrotnie wyróżniony nagrodą Alfa (w 2015 i 2016 r.) w kategorii najlepszy fundusz gotówkowy i pieniężny. Przez wiele lat utrzymywał także najwyższą notę w Ratingu Analiz Online – 5 gwiazdek.   Portfel funduszu tworzą trzy główne filary, co sprzyja jego dywersyfikacji. Podstawę inwestycji stanowi aktywnie zarządzana część skarbowa, w której zarządzający może poszukiwać dodatkowej stopy zwrotu. Z kolei zdywersyfikowana część korporacyjna oraz obligacje komunalne mają dostarczyć dodatkową rentowność   Gamma to rozwiązanie, które zapewnia wysoką płynność inwestycji. W sytuacji wycofania środków wypłata następuje niezwłocznie. Zlecenia złożone przed 12:00 są realizowane już kolejnego dnia roboczego.

 

O SUBFUNDUSZU

Polityka inwestycyjna

Gamma to fundusz gotówkowy i pieniężny, który skupia się na papierach krajowych. Jego cechą charakterystyczną jest dość szeroka paleta wykorzystywanych instrumentów. Portfel inwestycyjny składa się bowiem z trzech głównych filarów: obligacji skarbowych, korporacyjnych i komunalnych.

 

  Aktywne zarządzanie częścią skarbową – źródłem dodatkowych stóp zwrotu jest aktywne podejście do zarządzania częścią skarbową. Zarządzający umiejętnie kształtuje ekspozycję na ryzyko stopy procentowej (w portfelu dominują obligacje o zmiennym oprocentowaniu, a średnie duration nie przekracza 1 roku). W funduszu wykorzystywana jest również dźwignia finansowa.
Wysoka jakość kredytowa – w portfelu kilkunastoprocentową domieszkę stanowią obligacje korporacyjne, których celem jest podwyższenie rentowności inwestycji. Kapitał lokowany jest w papiery o wysokiej jakości kredytowej. Ryzyko inwestycyjne minimalizowane jest dodatkowo przez stosunkowo wysoką dywersyfikację lokat.  
Obligacje komunalne – fundusz wyróżnia się na tle konkurencji istotnym zaangażowaniem w obligacje komunalne, których udział oscyluje w granicach 20%. To swoista wizytówka GAMMA TFI. W przypadku tych papierów ryzyko kredytowe jest na poziomie papierów emitowanych przez Skarb Państwa, jednak często oferują one znaczącą premię, choć kosztem niższej płynności.  

 

Struktura aktywów
 

Profil inwestora

Subfundusz kierowany jest do osób fizycznych oraz firm, które chcą zarządzać swoimi nadwyżkami finansowymi w efektywny sposób.
 

 

 

POZNAJ ZARZĄDZAJACEGO
 

Artur Ratyński

Absolwent Politechniki Białostockiej. Ukończył studia podyplomowe z zakresu Inwestycji Kapitałowych i Projektów Rozwojowych Firm w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie oraz Studium Dealerów Rynku Pieniężnego i Kapitałowego organizowanego przez ACI Polska Stowarzyszenie Rynków Finansowych.
Od 1996 r. pracował jako dealer rynku akcji w Krajowym Domu Maklerskim „Passa" S.A. (przekształcony w DI BWE S.A.). Od listopada 1996 r. był zatrudniony w TUnŻ WARTA „VITA" S.A. na stanowisku zastępcy kierownika Zespołu Inwestycji Kapitałowych. Od 1999 r. do połowy 2002 r. pełnił funkcję wicedyrektora Biura Inwestycji Kapitałowych TUnŻ WARTA „VITA" S.A. Od lipca 2002 r. w WARTA Asset Management pełnił funkcję zarządzającego funduszami, a od kwietnia 2005 r. rozpoczął pracę na tym samym stanowisku w KBC TFI S.A. (teraz GAMMA TFI). Uczestnik wielu szkoleń dotyczących zarządzania i finansów, m.in. szkolenia organizowanego przez Instytut Rozwoju Biznesu dla Doradców Inwestycyjnych i Analityków Papierów Wartościowych.

 

 

WYNIKI I RYZYKO
 

Nadrzędnym celem Gamma jest zapewnienie stabilnego wzrostu wartości inwestycji, przy jednoczesnym zachowaniu niskiej zmienności jednostki. Historia wyników pokazuje, że fundusz, jak dotąd, wywiązywał się z tego zadania bez większych problemów. W ciągu przeszło 15 lat działalności (licząc od ostatniej zmiany polityki inwestycyjnej) wypracowana stopa zwrotu wyniosła blisko +104,4% przewyższając średnią dla funduszy gotówkowych i pieniężnych o prawie 30 pkt. proc. W okresie tym fundusz średniorocznie zarabiał +4,9%. Rozwiązanie oferowane przez GAMMA TFI wypada lepiej od konkurencji także w krótszych horyzontach – w każdym roku, za wyjątkiem 2013 r., dynamika wzrostu wartości jednostki była istotnie wyższa niż średnia, a w ciągu minionej dekady wyniki funduszu nie spadły poniżej mediany.


Fundusz dobrze wypada pod kątem oceny efektywności. Zmienność jednostki, mierzona odchyleniem standardowym stóp zwrotu, znajduje się na poziomie oscylującym w granicach średniej. W połączeniu z ponadprzeciętnymi wynikami relacja zysku do ryzyka Gamma jest więcej niż zadowalająca. W efekcie rozwiązanie otrzymuje wysokie noty w Rankingu Analiz Online, zarówno w horyzoncie 12-miesięcznym jak i 36-miesięcznym.

autor: GAMMA TFI
Widok zawartości stron

Informacja o ryzyku:

Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania.

 

 
DM BOŚ S.A. wskazuje, iż informacje zamieszczone powyżej mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny. Informacje na temat towarzystw i funduszy dostępne na stronie internetowej www.bossafund.pl nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa.

DM BOŚ S.A. ostrzega, że przedstawione historyczne wyniki finansowe funduszu inwestycyjnego nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości i nie powinny być podstawą podejmowania jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.

Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, znajdujących w zakładce Dokumenty.

Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.

Widok zawartości stron