SUPERFUND GoldFuture - wiadomości fundusz parasolowy
Superfund GoldFuture
Fundusz Superfund GoldFuture stanowi unikalną ofertę na rynku. Jest połączeniem inwestycji w złoto oraz strategii managed futures oferowanej przez fundusze z grupy Superfund. Portfel funduszu posiada 100% ekspozycję na cenę złota, co zapewnia ochronę przed inflacją oraz negatywnymi skutkami wydarzeń geopolitycznych, natomiast dołączenie strategii managed futures pozwala wygenerować dodatnie stopy zwrotu nawet gdy cena złota pozostaje na niezmiennym poziomie lub wręcz spada.
Strategia managed futures bazuje na automatycznym systemie podążającym za trendami na wielu rynkach. W rezultacie klient otrzymuje produkt nieskorelowany z innymi klasami aktywów, który pozwala zarabiać nawet w czasie spadków na rynkach. Strategia managed futures przyczynia się dodatkowo do ograniczenia negatywnego wpływu korekt na rynku szlachetnego kruszcu. Świadczy to o korzyściach płynących z podwójnej eskpozycji funduszu, która pozwala maksymalizować zysk jak i ograniczać ryzyko. Lepsza dywersyfikacja pozwala na ograniczenie strat, co jest kluczowym elementem udanej strategii inwestycyjnej. Poniżej przedstawione zostało porównanie funduszu Superfund GoldFuture z notowaniami złota. Jak widać korelacja pomiędzy funduszem a złotem w tym roku jest znacząca; wynosi 0,82.
Wykres 1. Notowania Superfund GoldFuture oraz złota od początku roku do 17.10.2017
Wynik funduszu na tle ceny złota zostały przedstawione w poniższej tabeli.
| YTD | Od początku 2013 | 5 lat | |
| Superfund GoldfFuture | 21,00% | -26,11% | -35,12% |
| Złoto | 11,99% | -23,33% | -26,60% |
Tabela 1. Opracowanie własne; dane na 17.10.2017
W dłuższym okresie (5 lat i od początku roku 2013), podobnie jak w przedstawionym powyżej roku 2017, widać dużą zależność pomiędzy wynikami funduszu i złota.
Rok 2017 jest dla funduszu bardzo udany, co ma swoje odzwierciedlenie w osiągniętej stopie zwrotu. Jest to dobrze widocznie również w przypadku zestawienia wyników funduszu Superfund GoldFuture z innymi funduszami z ekspozycją na rynek złota. Wyniki funduszu w porównaniu do grupy porównawczej oraz złota w różnych okresach roku 2017 zostały przedstawione poniżej.
| 1M | 3M | 6M | YTD | |
| Superfund GoldFuture | 3,46% | 14,65% | 10,42% | 21,00% |
| Średnia dla grupy* | -1,76% | 4,53% | -1,67% | 7,56% |
| Złoto | -2,66% | 4,11% | -0,13% | 11,99% |
Tabela 2. Opracowanie własne; dane na 17.10.2017
*Średnia dla grupy porównawczej z segmentu rynku surowców metali szlachetnych obliczona na podstawie danych z serwisu Analizy Online
Tegoroczne bardzo dobre wyniki to konsekwencja wzrostów na rynku złota, jak i również skuteczności strategii managed futures. W rezultacie od początku roku fundusz wypracował stopę zwrotu na poziomie 21,00%, powyżej stopy zwrotu z inwestycji w złoto, jak i znacznie powyżej tradycyjnych funduszy z ekspozycją na rynek żółtego kruszcu. Inne fundusze dające możliwość posiadania ekspozycji na złoto w dużej części osiągają to poprzez kupowanie akcji spółek wydobywczych, co zwiększa zależność ich wyników od aktualnie panującej koniunktury na giełdzie. Superfund GoldFuture poprzez bezpośrednią inwestycję w złoto jest więc od tego niezależny. Niższa korelacja pomiędzy składnikami portfela lepiej dywersyfikuje ryzyko inwestycyjne, co ma kluczowe znaczenie podczas budowy portfela inwestycyjnego.
Perspektywy rynku złota
W tym roku cena złota rośnie z uwagi na kilka czynników. Po pierwsze obserwujemy rosnącą inflację, zarówno w USA jak i w Polsce wrześniowa inflacja wzrosła o 2,20% rdr. Inwestorzy dostrzegając postępujące przyśpieszenie cen coraz chętniej lokują środki w złoto aby chronić realną wartość posiadanych środków. Dodatkowo, obecna presja inflacyjna nakręca spiralę oczekiwań inwestorów, co do dalszego wzrostu cen surowców. Po drugie mamy do czynienia z wieloma wydarzeniami powodującymi wzrost niepewności na rynkach takich jak napięcia na linii Stany Zjednoczone – Korea Północna, ryzyko polityczne w wielu krajach europejskich, czy także niepewność co do dalszej polityki Donalda Trumpa. Potencjalna eskalacja tych problemów przyczyni się do dalszego wzrostu notowań szlachetnego kruszcu. Biorąc powyższe czynniki pod uwagę, wydaje się, iż perspektywy dla rynku złota są w dalszym ciągu pozytywne.
Zobacz kartę funduszu Superfund GoldFuture »
Informacja o ryzyku:
Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania.
DM BOŚ S.A. wskazuje, iż informacje zamieszczone powyżej mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny. Informacje na temat towarzystw i funduszy dostępne na stronie internetowej www.bossafund.pl nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa.
DM BOŚ S.A. ostrzega, że przedstawione historyczne wyniki finansowe funduszu inwestycyjnego nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości i nie powinny być podstawą podejmowania jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, znajdujących w zakładce Dokumenty.
Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.
