Nawigacja okruszkowa
Lista artykułów

Superfund Płynnościowy i Superfund Pieniężny czyli solidne fundusze gotówkowo-pieniężne od Superfund TFI

Superfund Płynnościowy został utworzony w październiku 2007 roku jako relatywnie bezpieczny, a zarazem płynny (codzienna wycena) produkt dla zamożnych klientów oczekujących minimalnej zmienności i stopy zwrotu wyższej niż z tradycyjnych lokat bankowych, natomiast Superfund Pieniężny powstał w grudniu 2013 roku jako alternatywne rozwiązanie o bardzo zbliżonej polityce inwestycyjnej, dedykowane dla klientów inwestujących mniejsze kwoty (od 100 zł).

Oba fundusze rekomendowane są przede wszystkim dla konserwatywnych klientów indywidualnych oraz inwestorów instytucjonalnych nastawionych na stabilny zwrot z zainwestowanego kapitału. Unikalna na polskim rynku konstrukcja i filozofia zarządzania Superfund Płynnościowego już od 10 lat pozwala osiągać ponadprzeciętne wyniki, dzięki czemu fundusz plasuje się na pierwszym miejscu pod względem stopy zwrotu w swojej grupie porównawczej (ponad 59%). Strategia sprawdza się również w przypadku Superfund Pieniężnego, którego stopa zwrotu od uruchomienia w grudniu 2013 roku wyniosła prawie 12%, co plasuje go w ścisłej czołówce wśród polskich funduszy gotówkowych i pieniężnych.


Filozofia zarządzania


Jak wszystkie fundusze gotówkowe i pieniężne, Superfund Płynnościowy oraz Superfund Pieniężny inwestują przede wszystkim w skarbowe oraz nieskarbowe dłużne papiery wartościowe o krótkim terminie do wykupu lub zmiennym oprocentowaniu. Dodatkowym, ale bardzo istotnym elementem portfela tworzącym przewagę konkurencyjną jest szerokie wykorzystanie jednostek uczestnictwa najlepszych funduszy inwestujących na rynku długu zarówno skarbowego, jak i korporacyjnego (zarówno polskich, jak i zagranicznych). Taka filozofia zarządzania daje 3 fundamentalne korzyści.

Po pierwsze, elastyczność struktury portfela – dzięki wykorzystywaniu elementu inwestowania w inne fundusze Superfund w łatwy sposób mogą przeważać lub niedoważać obligacje skarbowe bądź korporacyjne w portfelu. Jest to szczególnie istotne na polskim rynku obligacji przedsiębiorstw, gdzie z uwagi na niską płynność trudno jest w krótkim czasie zwiększać lub zmniejszać zaangażowanie w oparciu jedynie o inwestycje bezpośrednie.

Po drugie, dywersyfikacja ryzyka – inwestując w inne fundusze dłużne uzyskujemy zdecydowanie większe rozproszenie ryzyka. Posiadając pośrednią ekspozycję na danego emitenta znacząco ograniczamy wpływ zmiany cen pojedynczej obligacji na wynik funduszu. Dodatkowo nawet w przypadku bankructwa danego emitenta niskie faktyczne zaangażowanie powoduje, że wpływ na wynik funduszu jest znikomy.


Po trzecie, ponadprzeciętna płynność na tle grupy porównawczej – część portfela ulokowana w funduszach inwestycyjnych charakteryzuje się wysoką płynnością, dzięki czemu nie ma potrzeby utrzymywać dużego salda niskooprocentowanych depozytów lub znacznego zaangażowania w obligacje skarbowe, gdy ich wyceny są nieatrakcyjne, tylko z uwagi na potrzeby płynnościowe. Dodatkowo wykorzystanie innych funduszy pozwala nam zwiększać zaangażowanie na sektor obligacji korporacyjnych bez uszczerbku dla płynności lokat. Jest to szczególnie ważne dla klientów, dla których wysoka płynność inwestycji jest równie ważna, jak osiągane stopy zwrotu.

Skład portfela Superfund Płynnościowego (dane na 30 czerwca 2017):

  • Obligacje skarbowe o zmiennym oprocentowaniu 17,3%
  • Obligacje korporacyjne 40,7%
  • Fundusze inwestycyjne (polskie i zagraniczne) 40,2%
  • Inne (w tym gotówka) 1,8%


Skład portfela Superfund Pieniężnego (dane na 30 czerwca 2017):

  • Obligacje skarbowe o zmiennym oprocentowaniu 52,6%
  • Obligacje korporacyjne 30,7%
  • Fundusze inwestycyjne (polskie i zagraniczne) 13,9%
  • Inne (w tym gotówka) 2,8%


Wyniki funduszy


I. Od powstania – 10 lat Superfund Płynnościowego, prawie 4 lata Superfund Pieniężnego

Dotychczasowa historia Superfund Płynnościowego dowodzi skuteczności przyjętej polityki inwestycyjnej. Przez 10 lat od powstania Superfund Płynnościowy uzyskiwał dodatnią stopę zwrotu w każdym kwartale kalendarzowym, a jego wynik w kolejnych latach kształtował się wyraźnie powyżej średniej rentowności konkurencyjnych produktów.


Roczne stopy zwrotu Superfund Płynnosciowy, Superfund Pieniężny oraz średnia grupy:

*wynik do 17 października 2017
Źródło: Bloomberg, Analizy Online, opracowanie własne


Co warte podkreślenia, konsekwentna realizacja strategii w Superfund Płynnościowym pozwoliła osiągnąć najlepszą stopę zwrotu za ostatnie 10 lat spośród wszystkich polskich funduszy gotówkowych i pieniężnych (średnia roczna stopa zwrotu 4,76%). Również w krótszym horyzoncie inwestycyjnym wyniki obu funduszy prezentują się bardzo korzystnie – w prawie 4-letnim okresie od uruchomienia Superfund Pieniężny przyniósł 11,89% zysku, a Superfund Płynnościowy w tym samym czasie aż 13,16% (średnia dla grupy 8,40%), co daje im, odpowiednio, 6. i 3. miejsce spośród 36 działających w tym okresie polskich funduszy gotówkowych i pieniężnych.

Stopa zwrotu w okresie: Superfund Płynnościowy Superfund Pieniężny Średnia dla grupy
10 lat
17-10-2007 - 17-10-2017
59,33% - 40,84%
5 lat
17-10-2012 - 17-10-2017
20,39% - 13,28%
Od uruchomienia Superfund Pieniężnego
09-12-2013 - 17-10-2017
13,16% 11,89% 8,40%

Źródło: obliczenia własne na podstawie danych portalu Analizy Online.


II. Wynik w 2017 roku

Patrząc z perspektywy osiągniętej stopy zwrotu, bieżący rok również możemy uznać za bardzo udany – Superfund Pieniężny zarobił dotychczas 3,41%, natomiast wartość jednostki uczestnictwa Superfund Płynnościowego wzrosła o 3,29% (średnia grupy 2,23%), co daje im odpowiednio 4 i 5 miejsce w liczącej 48 funduszy grupie.

Stopa zwrotu w okresie: Superfund Pieniężny Superfund Płynnościowy Średnia dla grupy
YTD
30-12-2016 - 17-10-2017
3,41% 3,29% 2,23%

Źródło: obliczenia własne na podstawie danych portalu Analizy Online.
 

Zobacz kartę funduszu Superfund Płynnościowy »

Zobacz kartę funduszu Superfund Pieniężny »

Autor: Superfund TFI
powrót
Widok zawartości stron

Informacja o ryzyku:

Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania. Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, które DM BOŚ S.A. udostępnia na stronie internetowej www.bossafund.pl

Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.

Prezentowane powyżej wiadomości i analizy (dalej: Komentarze) zostały przygotowane przez DM BOŚ S.A. lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych z którymi DM BOŚ S.A. zawarł umowę o dystrybucję jednostek uczestnictwa.

Komentarze mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny.

Niniejsze Komentarze opublikowane zostały wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa. Komentarze są publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”.

Komentarze, w tym wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki w nich zawarte są wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i nie stanowią podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ S.A. lub danego towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawione w Komentarzach informacje finansowe są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Informacje zawarte w Komentarzach mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie mogą być identyfikowane poprzez użycie określeń dotyczących przyszłości, takich jak np. „może”, „będzie”, „spodziewa się”, „jest oczekiwany”, „powinno”, „przewiduje się”, „uważać”, „sądzić”, „zakłada się”, a także ich zaprzeczeń, ich odmian lub zbliżonych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele funduszu i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników.

Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie jest zobowiązany do aktualizowania ani weryfikowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, które mogą być zawarte w danym Komentarzu w przypadku wystąpienia jakichkolwiek przyszłych zdarzeń, powzięcia nowych informacji czy wystąpienia jakichkolwiek innych okoliczności.

DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych, którego materiał został opublikowany w serwisie bossafund.pl nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie Komentarzy ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania Komentarzy lub zawartych w nich informacji.

Widok zawartości stron

Biuletyn o funduszach Bossafund
wyszukaj fundusz