Nawigacja okruszkowa
Lista artykułów

Superfund GoldFuture

Fundusz Superfund GoldFuture stanowi unikalną ofertę na rynku. Jest połączeniem inwestycji w złoto oraz strategii managed futures oferowanej przez fundusze z grupy Superfund. Portfel funduszu posiada 100% ekspozycję na cenę złota, co zapewnia ochronę przed inflacją oraz negatywnymi skutkami wydarzeń geopolitycznych, natomiast dołączenie strategii managed futures pozwala wygenerować dodatnie stopy zwrotu nawet gdy cena złota pozostaje na niezmiennym poziomie lub wręcz spada.

Strategia managed futures bazuje na automatycznym systemie podążającym za trendami na wielu rynkach. W rezultacie klient otrzymuje produkt nieskorelowany z innymi klasami aktywów, który pozwala zarabiać nawet w czasie spadków na rynkach. Strategia managed futures przyczynia się dodatkowo do ograniczenia negatywnego wpływu korekt na rynku szlachetnego kruszcu. Świadczy to o korzyściach płynących z podwójnej eskpozycji funduszu, która pozwala maksymalizować zysk jak i ograniczać ryzyko. Lepsza dywersyfikacja pozwala na ograniczenie strat, co jest kluczowym elementem udanej strategii inwestycyjnej. Poniżej przedstawione zostało porównanie funduszu Superfund GoldFuture z notowaniami złota. Jak widać korelacja pomiędzy funduszem a złotem w tym roku jest znacząca; wynosi 0,82.

Wykres 1. Notowania Superfund GoldFuture oraz złota od początku roku do 17.10.2017

Wynik funduszu na tle ceny złota zostały przedstawione w poniższej tabeli.

  YTD Od początku 2013 5 lat
Superfund GoldfFuture 21,00% -26,11% -35,12%
Złoto 11,99% -23,33% -26,60%

Tabela 1. Opracowanie własne; dane na 17.10.2017

W dłuższym okresie (5 lat i od początku roku 2013), podobnie jak w przedstawionym powyżej roku 2017, widać dużą zależność pomiędzy wynikami funduszu i złota.

Rok 2017 jest dla funduszu bardzo udany, co ma swoje odzwierciedlenie w osiągniętej stopie zwrotu. Jest to dobrze widocznie również w przypadku zestawienia wyników funduszu Superfund GoldFuture z innymi funduszami z ekspozycją na rynek złota. Wyniki funduszu w porównaniu do grupy porównawczej oraz złota w różnych okresach roku 2017 zostały przedstawione poniżej.

  1M 3M 6M YTD
Superfund GoldFuture 3,46% 14,65% 10,42% 21,00%
Średnia dla grupy* -1,76% 4,53% -1,67% 7,56%
Złoto -2,66% 4,11% -0,13% 11,99%

Tabela 2. Opracowanie własne; dane na 17.10.2017
*Średnia dla grupy porównawczej z segmentu rynku surowców metali szlachetnych obliczona na podstawie danych z serwisu Analizy Online

Tegoroczne bardzo dobre wyniki to konsekwencja wzrostów na rynku złota, jak i również skuteczności strategii managed futures. W rezultacie od początku roku fundusz wypracował stopę zwrotu na poziomie 21,00%, powyżej stopy zwrotu z inwestycji w złoto, jak i znacznie powyżej tradycyjnych funduszy z ekspozycją na rynek żółtego kruszcu. Inne fundusze dające możliwość posiadania ekspozycji na złoto w dużej części osiągają to poprzez kupowanie akcji spółek wydobywczych, co zwiększa zależność ich wyników od aktualnie panującej koniunktury na giełdzie. Superfund GoldFuture poprzez bezpośrednią inwestycję w złoto jest więc od tego niezależny. Niższa korelacja pomiędzy składnikami portfela lepiej dywersyfikuje ryzyko inwestycyjne, co ma kluczowe znaczenie podczas budowy portfela inwestycyjnego.


Perspektywy rynku złota
 

W tym roku cena złota rośnie z uwagi na kilka czynników. Po pierwsze obserwujemy rosnącą inflację, zarówno  w USA jak i w Polsce wrześniowa inflacja wzrosła o 2,20% rdr. Inwestorzy dostrzegając postępujące przyśpieszenie cen coraz chętniej lokują środki w złoto aby chronić realną wartość posiadanych środków. Dodatkowo, obecna presja inflacyjna nakręca spiralę oczekiwań inwestorów, co do dalszego wzrostu cen surowców. Po drugie mamy do czynienia z wieloma wydarzeniami powodującymi wzrost niepewności na rynkach takich jak napięcia na linii Stany Zjednoczone – Korea Północna, ryzyko polityczne w wielu krajach europejskich, czy także niepewność co do dalszej polityki Donalda Trumpa. Potencjalna eskalacja tych problemów przyczyni się do dalszego wzrostu notowań szlachetnego kruszcu. Biorąc powyższe czynniki pod uwagę, wydaje się, iż perspektywy dla rynku złota są w dalszym ciągu pozytywne.
 

Zobacz kartę funduszu Superfund GoldFuture »

Autor: Superfund TFI
powrót
Widok zawartości stron

Informacja o ryzyku:

Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania. Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, które DM BOŚ S.A. udostępnia na stronie internetowej www.bossafund.pl

Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.

Prezentowane powyżej wiadomości i analizy (dalej: Komentarze) zostały przygotowane przez DM BOŚ S.A. lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych z którymi DM BOŚ S.A. zawarł umowę o dystrybucję jednostek uczestnictwa.

Komentarze mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny.

Niniejsze Komentarze opublikowane zostały wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa. Komentarze są publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”.

Komentarze, w tym wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki w nich zawarte są wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i nie stanowią podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ S.A. lub danego towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawione w Komentarzach informacje finansowe są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Informacje zawarte w Komentarzach mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie mogą być identyfikowane poprzez użycie określeń dotyczących przyszłości, takich jak np. „może”, „będzie”, „spodziewa się”, „jest oczekiwany”, „powinno”, „przewiduje się”, „uważać”, „sądzić”, „zakłada się”, a także ich zaprzeczeń, ich odmian lub zbliżonych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele funduszu i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników.

Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie jest zobowiązany do aktualizowania ani weryfikowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, które mogą być zawarte w danym Komentarzu w przypadku wystąpienia jakichkolwiek przyszłych zdarzeń, powzięcia nowych informacji czy wystąpienia jakichkolwiek innych okoliczności.

DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych, którego materiał został opublikowany w serwisie bossafund.pl nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie Komentarzy ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania Komentarzy lub zawartych w nich informacji.

Widok zawartości stron

Biuletyn o funduszach Bossafund
wyszukaj fundusz