Nawigacja okruszkowa
Lista artykułów

Mądrze wybieraj fundusze - skala ryzyka

Świat funduszy inwestycyjnych dzielimy na kilka podstawowych kategorii w zależności od polityki inwestycyjnej danego funduszu.

Rozróżniamy więc fundusze:
 

Fundusze pieniężne (czasem określane jako pieniężne i gotówkowe) inwestują pieniądze klientów przede wszystkim w krótkoterminowe papiery skarbowe. Choć czasami rozszerzają w niewielkim stopniu swój portfel o inne rodzaje papierów wartościowych.

Fundusze dłużne pieniądze klientów inwestują w różnego rodzaju papiery o stałym dochodzie: bony skarbowe, obligacje emitowane zarówno przez rząd, samorządy, jak i przedsiębiorstwa.

Fundusze akcyjne budują swój portfele przede wszystkim z notowanych na giełdach akcjach przedsiębiorstw.

Z kolei fundusze mieszane starają się inwestować część portfela tak jak fundusze akcyjne, zaś część tak jak dłużne.

Ponieważ rodzaj instrumentów, w które fundusze inwestują różni się potencjalnymi zyskami, ale również stopniem ryzyka, przekłada się to w automatyczny sposób na zachowanie funduszy.
 

Ocena ryzyka


Aby ułatwić ocenę ryzyka, czyli zmienności wahań jednostki danego funduszu, wprowadza się różnego rodzaju skale ryzyka. W Bossafund wykorzystujemy siedmiostopniową skalę ryzyka, bazującą na historycznej zmienności jednostek danego funduszu. Poziom 1 oznacza najniższe ryzyko i dotyczy funduszy o najniższej zmienności (najbezpieczniejsze), zaś poziom 7 fundusze o zmienności najwyższej, czyli największym ryzyku inwestycyjnym.

W dużym skrócie można przypisać skale ryzyka do poszczególnych rodzajów funduszy:

  • Pieniężne: 1-3
  • Dłużne: 2-4
  • Akcyjne: 5-7
  • Mieszane 3-5

Ale należy pamiętać: to jest tylko skala ryzyka przeciętnie przypisana do każdej kategorii. Wybierając konkretny fundusz należy sprawdzić dokładnie jego politykę inwestycyjną. Może się bowiem okazać, że fundusz mimo swojej polityki inwestycyjnej dopuszcza udział w portfelu jakiś rodzaj inwestycji, który podnosi ogólne ryzyko.

Przykład: fundusze obligacji skarbowych mogą inwestować w obligacje emitowane przez Skarb Państwa i będą cechowały się niskim ryzykiem, ale mogą też dopuszczać inwestowanie np. 10% portfela w dług przedsiębiorstw, wówczas przesuną się wyżej na skali ryzyka.

Ale należy pamiętać, że również portfele funduszy inwestujących w obligacje skarbowe mogą różnić się skalą ryzyka, w zależności od tego, czy są to papiery o stałym czy zmiennym oprocentowaniu i czasu trwania obligacji (duration portfela).

Z kolei fundusz inwestujący wyłącznie w obligacje perspektywicznych firm (małej i średniej wielkości), w przypadku których ryzyko niepowodzenia i bankructwa jest wysokie może znaleźć się znacznie wyżej na skali ryzyka niż przeciętna dla tej kategorii wynosząca 2-4.

Pamiętaj: Ryzyko zwiększa również region inwestowania. Fundusze inwestujący w rodzime papiery wartościowe nie są narażone na ryzyko walutowe, czyli wahania wynikające ze zmiany wartości waluty.

powrót
Widok zawartości stron

Informacja o ryzyku:

Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania. Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, które DM BOŚ S.A. udostępnia na stronie internetowej www.bossafund.pl

Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.

Prezentowane powyżej wiadomości i analizy (dalej: Komentarze) zostały przygotowane przez DM BOŚ S.A. lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych z którymi DM BOŚ S.A. zawarł umowę o dystrybucję jednostek uczestnictwa.

Komentarze mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny.

Niniejsze Komentarze opublikowane zostały wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa. Komentarze są publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”.

Komentarze, w tym wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki w nich zawarte są wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i nie stanowią podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ S.A. lub danego towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawione w Komentarzach informacje finansowe są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Informacje zawarte w Komentarzach mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie mogą być identyfikowane poprzez użycie określeń dotyczących przyszłości, takich jak np. „może”, „będzie”, „spodziewa się”, „jest oczekiwany”, „powinno”, „przewiduje się”, „uważać”, „sądzić”, „zakłada się”, a także ich zaprzeczeń, ich odmian lub zbliżonych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele funduszu i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników.

Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie jest zobowiązany do aktualizowania ani weryfikowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, które mogą być zawarte w danym Komentarzu w przypadku wystąpienia jakichkolwiek przyszłych zdarzeń, powzięcia nowych informacji czy wystąpienia jakichkolwiek innych okoliczności.

DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych, którego materiał został opublikowany w serwisie bossafund.pl nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie Komentarzy ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania Komentarzy lub zawartych w nich informacji.

Widok zawartości stron

Biuletyn o funduszach Bossafund
wyszukaj fundusz