Nawigacja okruszkowa
Lista artykułów

Inwestycje niskiego ryzyka - jeśli nie lokaty to co?

Klienci pragnący lokować swoje oszczędności w sposób pewny, bezpieczny i zyskowny zarazem w ostatnich miesiącach mają uzasadnione powody, by zadawać sobie to pytanie. Lokaty bankowe nie tylko przestały być dochodowe, ale co gorsza, za sprawą niskiego oprocentowania, nie przeciwdziałają już nawet spadkowi realnej wartości zgromadzonych oszczędności. Wszystko to za sprawą utrzymujących się na niskim poziomie stóp procentowych a także inflacji, która w tym roku gwałtownie wzrosła. Realna rentowność lokaty oprocentowanej na 1,7% w skali roku, po uwzględnieniu wpływu inflacji (2% r/r) i podatku od zysków kapitałowych (19%) jest obecnie ujemna i wynosi - 0,64%. I to bez ujęcia innych kosztów np. związanych z obsługą bankową. Oznacza to, że za środki uwolnione z takiej lokaty moglibyśmy obecnie kupić mniej bochenków chleba niż jeszcze rok wcześniej za tę samą kwotę - nasz majątek lokowany w ten sposób traci zatem na wartości.

Czy taki obraz dochodowości lokat utrzyma w dłuższym okresie? Niestety tak. Świadczą o tym sygnały płynące z analiz i komunikatów NBP i RPP. Według prognoz NBP na najbliższe lata inflacja CPI mierzona rok do roku z poziomu 2% w 2017 roku wzrośnie do 2,3% w 2019 roku, podczas gdy cel inflacyjny zakładany przez RPP tylko na 2017 rok to 2,5%. To tłumaczy gołębi wydźwięk ostatnich komunikatów Rady, a także wskazuje, iż istotny wzrost stóp procentowych w Polsce jest jeszcze odległą perspektywą. Stopa WIBOR 3M, zależna od głównych stóp procentowych, brana także pod uwagę przez banki przy ustalaniu poziomu oprocentowania lokat, wg NBP w latach 2017-2019 nie zmieni się i będzie wynosiła 1,73%. Wnioski płynące z tych danych narzucają się same. Oprocentowanie lokat nie będzie wyższe, inflacja wzrośnie, a realna wartość majątku deponowanego na lokatach będzie nadal spadać.

Czy zatem Klienci o niskiej skłonności do ryzyka mają jakąś alternatywę?

Tak - i nie wymaga ona podejmowania nadmiernego ryzyka. Wystarczy choć trochę przesunąć się na skali ryzyka inwestycyjnego, aby mieć szanse na osiągnięcie stóp zwrotu, które zabezpieczą majątek przed realną utratą wartości. W obszarze inwestycji o niskiej zmienności znajdziemy fundusze inwestycyjne, które lokują zarządzane przez siebie aktywa w paletę instrumentów, takich jak lokaty międzybankowe, obligacje skarbowe i obligacje korporacyjne. W grupie takich funduszy od lat wyróżniają się dwa fundusze AgioFunds TFI - AGIO Kapitał PLUS i AGIO Kapitał. Oba te fundusze mają zbliżoną strukturę portfela aktywów, a celem inwestycyjnym każdego z nich jest uzyskiwanie stałej, powtarzalnej premii w stosunku do lokat bankowych przy jednoczesnej ochronie kapitału w ujęciu nominalnym i realnym (po uwzględnieniu inflacji). Niska zmienność tych funduszy, a także atrakcyjne stopy zwrotu to zasługa zarządzającego „Kapitałami" – Zbigniewa Kowalczyka - licencjonowanego doradcy inwestycyjnego z wieloletnim doświadczeniem na rynku kapitałowym i wieloma branżowymi laurami w dorobku. Jego autorski model oceny zdolności kredytowej emitentów obligacji opiera się na podejściu analogicznym do metodologii  stosowanej przez światowe agencje ratingowe- Standard & Poor's, Moody's czy Fitch.  AGIO Kapitał PLUS to fundusz dostępny już od kwoty 100 PLN, podczas gdy AGIO Kapitał to propozycja dla klientów dysponujących większymi środkami - równowartością 40 tys. EUR (aktualne ok. 170 tys. PLN). Fundusz ten może być także świetnym rozwiązaniem dla klientów posiadających oszczędności w walutach - jego jednostki wyceniane są bowiem nie tylko w PLN, ale także w USD i EUR. AGIO Kapitał w samym kwietniu br. zyskał 0,58 % (wg serwisu Obligacje.pl z dn. 4 maja 2017), a od początku roku 1,26 %, gdy pozostałe fundusze polskich obligacji korporacyjnych w tym samym czasie zarobiły średnio 1,21 %. Obydwa fundusze dostępne są dla Klientów Grupy BOŚ S.A. bez prowizji za nabycie. Niskie ryzyko, atrakcyjna stopa zwrotu, a także wysoka płynność AGIO Kapitał PLUS i AGIO Kapitał czynią z nich doskonałe narzędzie inwestycyjne, służące zachowaniu wartości inwestowanych w nie oszczędności i ich stałemu przyrostowi w czasie.

Sprawdź kartę funduszu AGIO Kapitał PLUS >>
 

Autor: Maciej Świątkowski, Dyrektor ds. Rozwoju Biznesu AgioFunds TFI
powrót
Widok zawartości stron

Informacja o ryzyku:

Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania. Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, które DM BOŚ S.A. udostępnia na stronie internetowej www.bossafund.pl

Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.

Prezentowane powyżej wiadomości i analizy (dalej: Komentarze) zostały przygotowane przez DM BOŚ S.A. lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych z którymi DM BOŚ S.A. zawarł umowę o dystrybucję jednostek uczestnictwa.

Komentarze mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny.

Niniejsze Komentarze opublikowane zostały wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa. Komentarze są publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”.

Komentarze, w tym wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki w nich zawarte są wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i nie stanowią podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ S.A. lub danego towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawione w Komentarzach informacje finansowe są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Informacje zawarte w Komentarzach mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie mogą być identyfikowane poprzez użycie określeń dotyczących przyszłości, takich jak np. „może”, „będzie”, „spodziewa się”, „jest oczekiwany”, „powinno”, „przewiduje się”, „uważać”, „sądzić”, „zakłada się”, a także ich zaprzeczeń, ich odmian lub zbliżonych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele funduszu i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników.

Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie jest zobowiązany do aktualizowania ani weryfikowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, które mogą być zawarte w danym Komentarzu w przypadku wystąpienia jakichkolwiek przyszłych zdarzeń, powzięcia nowych informacji czy wystąpienia jakichkolwiek innych okoliczności.

DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych, którego materiał został opublikowany w serwisie bossafund.pl nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie Komentarzy ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania Komentarzy lub zawartych w nich informacji.

Widok zawartości stron

Biuletyn o funduszach Bossafund
wyszukaj fundusz