- Opis wskaźników
- Wskaźniki ryzyka
Wskaźniki ryzyka
- Stress test
Próba sprawdzenia, jak w miesiącach znaczących spadków indeksu (do zdefiniowania) zachowywał się dany fundusz. Czy negatywne zmiany wartości jednostki były silniejsze niż indeksu, czy nie.
Przykład:
- Ryzyko/Zysk
Mapa pokazująca w jaki sposób na tle indeksów prezentuje się wybrany fundusz jeśli chodzi o średnioroczną stopę zwrotu oraz roczną zmienność.
Przykład:
- Rozkład miesięcznych stóp zwrotu
Graficzne pokazanie w jaki sposób rozkładają się miesięczne wyniki funduszu wokół poziomu 0.
Przykład:
Im więcej wyników znajduje się po stronie dodatniej tym większa szansa na zyski. Im większy rozrzut wyników po obu stronach osi - tym mniejsza stabilność uzyskiwanych wyników.
- Wskaźnik CALMAR
Wskaźnik ryzyka określający stosunek stopy zwrotu (liczonej średniorocznie) w relacji do maksymalnego obsunięcia.
Przykład:
Generalnie, im większa jego wartość, tym lepiej - oznacza bowiem, ile razy średnioroczna skumulowana stopa zwrotu przewyższa dotychczasowe obsunięcie. Wartości poniżej 1 oznaczają, że obsunięcie było wyższe, niż stopa zwrotu.
- Wskaźnik Sharpe'a
Wskaźnik ryzyka będący miarą relacji osiągniętej stopy zwrotu w relacji do zmienności miesięcznych stóp zwrotu.
Przykład:
Im większa wartość, tym inwestycja charakteryzuje się lepszą stopą zwrotu w relacji do ponoszonego ryzyka (zmienności). Jest to uproszczona wersja wskaźnika nie uwzględniająca stopy wolnej od ryzyka.
- Procent miesięcy ze stratą
Procentowa wartość miesięcy w czasie, których fundusz ponosił straty.
Przykład:
- Maksymalne obsunięcie (obsunięcie kapitału)
Procentowa strata, jakiej fundusz doświadczył od najwyższej wartości aktywów netto do wartości najniższej.
Przykład:
Wartość maksymalnego obsunięciainformuje o najwyższej stracie w historii funduszu i jest często traktowana jako jeden ze wskaźników ryzyka.
Przykład:
- Beta podczas spadków
Wskaźnik beta wyliczany wyłącznie w okresach, gdy indeks zmniejszał swoją wartość. Dzięki temu wskaźnikowi możemy sprawdzić, czy zarządzający reaguje aktywnie na zmiany koniunktury.
Przykład:
Jeśli fundusz charakteryzuje się betą=1, ale podczas spadków indeksu beta wynosi poniżej 0,5, może to oznaczać, że zarządzający dostosowuje portfel do zmian koniunktury rynkowej (istotnie redukuje zaangażowanie na rynku podczas spadków).
- Beta
Miara ryzyka, próbująca ocenić zmienność inwestycji/funduszu poprzez porównanie historycznych stóp zwrotu do stopy odniesienia(zwykle indeksu rynku - np. SP500, WIG20).
Przykład:
Beta funduszu = 1 oznacza, że zachowywał się on dokładnie tak samo jak indeks. Beta = 0,8 oznacza, że zmiany funduszu stanowiły zwykle 80% zmian indeksu (mniejsza zmienność), zaś beta = 1,2 oznacza, że zmienność funduszu była wyższa od indeksu o 20%.
- Maksymalny miesięczny zysk
Wartość pokazuje ile maksymalnie zyskał fundusz w ciągu jednego miesiąca w badanym okresie.
Przykład:
- Maksymalna miesięczna strata
Wartość pokazuje ile maksymalnie stracił fundusz w ciągu jednego miesiąca w badanym okresie.
Przykład:
- VAR99
(Value at Risk, wartość narażona na ryzyko). Jedna z miar ryzyka, wykorzystywana do próby oszacowania prawdopodobieństwa straty inwestycji, bazująca na historycznych wynikach.
Przykład:
VAR 99% mówi, nam, że z prawdopodobieństwem 99% strata z inwestycji w kolejnym miesiącu nie powinna wynieść wiecej niż podana wartość.
- Miesięczna zmienność
Miara odchylenia stóp zwrotu od ich średniej w danym okresie (odchylenie standardowe stóp zwrotu w ujęciu miesięcznym). Pozwala ocenić historyczną zmiennoś inwestycji.
Przykład:
Im wyższy poziom odchyleniastandardowego tym większe są odchylenia od średnich stóp zwrotu i tym samym większe ryzyko inwestycji.
- Roczna zmienność
Odchylenie standardowe stóp zwrotu w ujęciu rocznym. Jedna z miar ryzyka ukazująca w jaki sposób odchylają się od średniego wyniku (stopy zwrotu) wartości inwestycji. Służy do oceny atrakcyjności inwestycji pod kątem oczekiwanego ryzyka.
Przykład:
Im wyższa wartość, tym większa historyczna zmienność rocznych stóp zwrotu i tym większych wahań można się spodziewać, przy inwestycji w dany fundusz.
Widok zawartości stronTheme Journal DisplayNasze inne usługi
Skontaktuj się z nami
Wydział Wsparcia i Obsługi Klienta
Wydział Sprzedaży Instrumentów Finansowych
Infolinia czynna w dni powszednie
w godzinach 9:00 - 17:00tel. +48 22 504 31 04
tel. +48 801 104 104(koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)
Źródło danych: szczegółowe informacje dotyczące danego funduszu znajdują się na stronach internetowych poszczególnych TFI (lista TFI w ofercie DM BOŚ)
Informujemy, że rozmowy z naszymi pracownikami są nagrywane w zakresie określonym w obowiązujących przepisach prawa. W przypadku rozmów oraz korespondencji elektronicznej związanych ze świadczeniem usług przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, nabywania lub zbywania instrumentów finansowych na własny rachunek, zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych lub doradztwa inwestycyjnego zapis rozmowy zostanie udostępniony na żądanie osoby uprawnionej przez okres wymagany przepisami prawa, nie krótszy niż 5 lat.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 00-517 ul. Marszałkowska 78/80, wpisana w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem 0000048901, z kapitałem zakładowym w wysokości 23.640.000 złotych, wpłaconym w całości, NIP 526-10-26-828. DM BOŚ działa na podstawie zezwolenia KNF z dnia 18.08.94 r.
Wszelkie informacje na niniejszej stronie w tym informacje o produktach inwestycyjnych nie są kierowane do osób mających miejsce zamieszkania lub pobytu w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie lub Japonii, ani w dowolnej innej jurysdykcji, w której taki materiał byłby sprzeczny z prawem lub w których zgodne z prawem nabycie produktów inwestycyjnych nie jest możliwe lub w której nie jest możliwe złożenie oferty. Prawa obowiązujące w danej jurysdykcji określają, czy jest możliwe nabycie poszczególnych produktów inwestycyjnych w danej jurysdykcji.
- Ryzyko/Zysk