• Stress test

  Próba sprawdzenia, jak w miesiącach znaczących spadków indeksu (do zdefiniowania) zachowywał się dany fundusz. Czy negatywne zmiany wartości jednostki były silniejsze niż indeksu, czy nie.

  Przykład:

  
• Ryzyko/Zysk

  Mapa pokazująca w jaki sposób na tle indeksów prezentuje się wybrany fundusz jeśli chodzi o średnioroczną stopę zwrotu oraz roczną zmienność.

  Przykład:

  
• Rozkład miesięcznych stóp zwrotu

  Graficzne pokazanie w jaki sposób rozkładają się miesięczne wyniki funduszu wokół poziomu 0.

  Przykład:

  

  Im więcej wyników znajduje się po stronie dodatniej tym większa szansa na zyski. Im większy rozrzut wyników po obu stronach osi - tym mniejsza stabilność uzyskiwanych wyników.
• Wskaźnik CALMAR

  Wskaźnik ryzyka określający stosunek stopy zwrotu (liczonej średniorocznie) w relacji do maksymalnego obsunięcia.

  Przykład:

  

  Generalnie, im większa jego wartość, tym lepiej - oznacza bowiem, ile razy średnioroczna skumulowana stopa zwrotu przewyższa dotychczasowe obsunięcie. Wartości poniżej 1 oznaczają, że obsunięcie było wyższe, niż stopa zwrotu.
• Wskaźnik Sharpe'a

  Wskaźnik ryzyka będący miarą relacji osiągniętej stopy zwrotu w relacji do zmienności miesięcznych stóp zwrotu.

  Przykład:

  

  Im większa wartość, tym inwestycja charakteryzuje się lepszą stopą zwrotu w relacji do ponoszonego ryzyka (zmienności). Jest to uproszczona wersja wskaźnika nie uwzględniająca stopy wolnej od ryzyka.
• Procent miesięcy ze stratą

  Procentowa wartość miesięcy w czasie, których fundusz ponosił straty.

  Przykład:

  
• Maksymalne obsunięcie (obsunięcie kapitału)

  Procentowa strata, jakiej fundusz doświadczył od najwyższej wartości aktywów netto do wartości najniższej.

  Przykład:

  

  Wartość maksymalnego obsunięciainformuje o najwyższej stracie w historii funduszu i jest często traktowana jako jeden ze wskaźników ryzyka.

  Przykład:

  
• Beta podczas spadków

  Wskaźnik beta wyliczany wyłącznie w okresach, gdy indeks zmniejszał swoją wartość. Dzięki temu wskaźnikowi możemy sprawdzić, czy zarządzający reaguje aktywnie na zmiany koniunktury.

  Przykład:

  

  Jeśli fundusz charakteryzuje się betą=1, ale podczas spadków indeksu beta wynosi poniżej 0,5, może to oznaczać, że zarządzający dostosowuje portfel do zmian koniunktury rynkowej (istotnie redukuje zaangażowanie na rynku podczas spadków).
• Beta

  Miara ryzyka, próbująca ocenić zmienność inwestycji/funduszu poprzez porównanie historycznych stóp zwrotu do stopy odniesienia(zwykle indeksu rynku - np. SP500, WIG20).

  Przykład:

  

  Beta funduszu = 1 oznacza, że zachowywał się on dokładnie tak samo jak indeks. Beta = 0,8 oznacza, że zmiany funduszu stanowiły zwykle 80% zmian indeksu (mniejsza zmienność), zaś beta = 1,2 oznacza, że zmienność funduszu była wyższa od indeksu o 20%.
• Maksymalny miesięczny zysk

  Wartość pokazuje ile maksymalnie zyskał fundusz w ciągu jednego miesiąca w badanym okresie.

  Przykład:

  
• Maksymalna miesięczna strata

  Wartość pokazuje ile maksymalnie stracił fundusz w ciągu jednego miesiąca w badanym okresie.

  Przykład:

  
• VAR99

  (Value at Risk, wartość narażona na ryzyko). Jedna z miar ryzyka, wykorzystywana do próby oszacowania prawdopodobieństwa straty inwestycji, bazująca na historycznych wynikach.

  Przykład:

  

  VAR 99% mówi, nam, że z prawdopodobieństwem 99% strata z inwestycji w kolejnym miesiącu nie powinna wynieść wiecej niż podana wartość.
• Miesięczna zmienność

  Miara odchylenia stóp zwrotu od ich średniej w danym okresie (odchylenie standardowe stóp zwrotu w ujęciu miesięcznym). Pozwala ocenić historyczną zmiennoś inwestycji.

  Przykład:

  

  Im wyższy poziom odchyleniastandardowego tym większe są odchylenia od średnich stóp zwrotu i tym samym większe ryzyko inwestycji.
• Roczna zmienność

  Odchylenie standardowe stóp zwrotu w ujęciu rocznym. Jedna z miar ryzyka ukazująca w jaki sposób odchylają się od średniego wyniku (stopy zwrotu) wartości inwestycji. Służy do oceny atrakcyjności inwestycji pod kątem oczekiwanego ryzyka.

  Przykład:

  

  Im wyższa wartość, tym większa historyczna zmienność rocznych stóp zwrotu i tym większych wahań można się spodziewać, przy inwestycji w dany fundusz.

powrót