IPOPEMA Konserwatywny Uniwersalny B

Subfundusz o profilu dłużnym. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Od 50% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu stanowią Instrumenty dłużne oraz Depozyty. Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne Funduszy Dłużnych oraz tytuły uczestnictwa Funduszy Dłużnych stanowią do 10% wartości Aktywów Subfunduszu. Depozyty stanowią nie więcej niż 30% wartości Aktywów Subfunduszu, instrumenty dłużne emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego stanowią do 30% wartości Aktywów Subfunduszu, a listy zastawne emitowane przez krajowe banki hipoteczne do 25% wartości Aktywów Subfunduszu. Do 35% wartości Aktywów Subfunduszu mogą stanowić aktywa zagraniczne lub aktywa denominowane w walutach. Co najmniej 80% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu stanowią aktywa polskich emitentów denominowane w walucie polskiej. W celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, Subfundusz może również zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Subfundusz może zawierać transakcje powodujące powstanie dźwigni finansowej. Efekt taki Subfundusz może osiągnąć poprzez otwarcie pozycji w instrumentach pochodnych lub poprzez zawarcie transakcji repo, sell-buy-back. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.

Przy doborze instrumentów dłużnych decyzje inwestycyjne podejmowane są w oparciu o analizę prognozowanych zmian poziomu rynkowych stóp procentowych i kształtu krzywej dochodowości, relacją oczekiwanej stopy zwrotu do poziomu ryzyka inwestycyjnego oraz wysokością premii za ryzyko w porównaniu do warunków rynkowych. Uwzględniany jest również wpływ danego instrumentu na średni okres do wykupu portfela, wiarygodność kredytowa emitenta w przypadku papierów innych niż emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także warunki zamiany w przypadku obligacji zamiennych. Decyzje inwestycyjne podejmowane są ponadto z uwzględnieniem analizy bieżącej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej, ryzyka stopy procentowej kryterium płynności instrumentów finansowych.