Analiza wyników funduszu UNIKorona Akcji
Jednym z najdłużej działających funduszy na rynku polskim jest otwarty fundusz UNIKORONA Akcje należący do Union Investment TFI. Fundusz działa od 1997 roku i jest klasycznym funduszem akcyjnym szerokiego rynku. Na tle innych funduszy wysokiego ryzyka wyróżnia się atrakcyjnymi wskaźnikami zysku i ryzyka w długim terminie, nawet mimo trudnego okresu na polskim rynku akcji jakim były lata 2007-2008.
Średnioroczna stopa zwrotu od początku działalności tego funduszu wynosi 8,03% przebijając tym samym indeks szerokiego rynku WIG o 1,05 pkt.proc.
Przez 16,5 roku działalności fundusz zyskał 257,7% podczas gdy WIG 210,24%.
Wiele funduszy akcyjnych miało duże problemy w ciągu ostatnich pięciu lat. Silne załamanie rynku pod koniec 2008 roku sprawiło, że ogromne spadki wartości jednostek funduszy akcyjnych do dnia dzisiejszego nie zostały odrobione. Licząc na podstawie danych miesięcznych (na koniec miesiąca) maksymalne obsunięcie indeksu WIG w okresie od czerwca 2007 do lutego 2009 wyniosło 67,1 %, podczas gdy w przypadku UNIKORONY Akcje było to 61,7%
Mimo słabego bieżącego roku (fundusz stracił 5,65 %) średnioroczny zysk w ciągu ostatnich pięciu lat wynosi 3,06 %. Jeśli przy tym spojrzymy na roczną zmienność w tym samym okresie (21,10%) to w kategorii funduszy akcyjnych wynik ten plasuje fundusz w czołówce. Mapa ryzyko zysk porównująca fundusz do indeksu WIG pokazuje wyraźnie, że w stosunku do szerokiego rynku fundusz daje wyższą stopę zwrotu przy niższej zmienności.
W kategorii funduszy akcji pod względem zmienności fundusz znajduje się w połowie stawki (zmienność roczna funduszy akcyjnych w ciągu ostatnich pięciu lat wynosi od 17,5 % do 27.8 %).
Zmodyfikowany wskaźnik Sharpe'a (bez uwzględnienia stopy wolnej od ryzyka) dla tego funduszu należy w ostatnim pięcioletnim okresie do jednego z najwyższych wśród funduszy akcyjnych (0,36). Jest to o tyle interesujące, że portfel funduszu wypełniony jest w ponad 97 procentach akcjami. Wygląda więc na to, że za atrakcyjnymi wskaźnikami funduszu stoi relatywnie dobry dobór aktywów w portfelu. Przy tak wysokim zaangażowaniu na rynku akcji można liczyć, że przy potencjalnej fali wzrostowej na rynku akcji, fundusz powinien ją dobrze wykorzystać.
Informacja o ryzyku:
Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania. Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, które DM BOŚ S.A. udostępnia na stronie internetowej www.bossafund.pl
Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.
Prezentowane powyżej wiadomości i analizy (dalej: Komentarze) zostały przygotowane przez DM BOŚ S.A. lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych z którymi DM BOŚ S.A. zawarł umowę o dystrybucję jednostek uczestnictwa.
Komentarze mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny.
Niniejsze Komentarze opublikowane zostały wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa. Komentarze są publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”.
Komentarze, w tym wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki w nich zawarte są wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i nie stanowią podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ S.A. lub danego towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawione w Komentarzach informacje finansowe są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Informacje zawarte w Komentarzach mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie mogą być identyfikowane poprzez użycie określeń dotyczących przyszłości, takich jak np. „może”, „będzie”, „spodziewa się”, „jest oczekiwany”, „powinno”, „przewiduje się”, „uważać”, „sądzić”, „zakłada się”, a także ich zaprzeczeń, ich odmian lub zbliżonych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele funduszu i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników.
Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie jest zobowiązany do aktualizowania ani weryfikowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, które mogą być zawarte w danym Komentarzu w przypadku wystąpienia jakichkolwiek przyszłych zdarzeń, powzięcia nowych informacji czy wystąpienia jakichkolwiek innych okoliczności.
DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych, którego materiał został opublikowany w serwisie bossafund.pl nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie Komentarzy ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania Komentarzy lub zawartych w nich informacji.
