Nawigacja okruszkowa
Lista artykułów

Fundusze to nie tylko giełda

Wiele osób kojarzy inwestowanie w fundusze z ryzykownymi inwestycjami, które w razie dekoniunktury mogą znacznie stracić na wartości. To oczywiście prawda, ale dotyczy wyłącznie funduszy inwestujących środki klientów w aktywa wysokiego ryzyka. Takimi funduszami są choćby fundusze akcji. Tymczasem istnieje cała grupa funduszy, których zmiany cen są znacznie mniej dynamiczne, i znacznie mniej ryzykowne.  Takimi funduszami są choćby fundusze pieniężne i część funduszy obligacji.

Dla osób, które jeszcze nie stosowały tej formy inwestycji może to być bardzo dobry początek przygody z funduszami. Ich popularność wśród inwestorów jest o wiele większa, niż funduszy akcji.

W 2014 roku napływy nowych środków do funduszy pieniężnych i dłużnych okazały się rekordowe. W styczniu tego roku piątka funduszy najchętniej wybieranych przez klientów Bossafund wyglądała następująco:

  1. UNIKorona Pieniężny
  2. AVIVA Obligacji Dynamiczny
  3. UNIObligacje Nowa Europa
  4. BPS Obligacji FIO
  5. PZU Papierów Dłużnych Polonez

Również były to fundusze pieniężne i dłużne. Oznacza to, że klienci w tej chwili poszukują przede wszystkim bezpieczniejszych form inwestowania (a nawet oszczędzania), być może stanowiących alternatywę dla lokat bankowych.

Przyjrzyjmy się odrobinę dokładnie tym dwóm rodzajom funduszy.

Fundusze pieniężne

Fundusze rynku pieniężnego to właściwie bezpośrednia konkurencja dla lokat. Ze względu na swoją politykę inwestycyjną cechują się wyjątkowo ograniczonym ryzykiem. To zaś sprawia, że są wyśmienitym narzędziem do lokowania nadwyżek finansowych.

Fundusze tego typu mogą swoje aktywa lokować w papiery skarbowe, krótkoterminowe obligacje lub bony handlowe. Ryzyko inwestowania jest więc zbliżone do ryzyka lokat bankowych.

Maksymalna opłata za zarządzanie w przypadku tych funduszy najczęściej wynosi 1-1,5 proc. w skali roku. Spośród funduszy dostępnych w Bossafund, największymi aktywami w tej grupie dysponują UniKorona Pieniężny (4,2 mld), PKO Skarbowy (3,05 mld), PKO Rynku Pieniężnego  (2,26 mld).

Podsumowując, są to fundusze dla osób unikających ryzyka związanego ze spadkiem wartości inwestycji.

Fundusze obligacji

Zupełnie inną grupę niż fundusze rynku pieniężnego stanowią fundusze obligacji. Po pierwsze nie jest to tak jednorodna grupa. Znajdziemy tu i fundusze o niskim ryzyku (inwestujące przede wszystkim w obligacje skarbowe), jak i fundusze wysokiego ryzyka (np. inwestujące w obligacje korporacyjne). Należy o tym pamiętać, za każdym razem, gdy ktoś próbuje utożsamiać obligacje, lub fundusze obligacji z inwestycją pozbawioną ryzyka.

Dodatkowo fundusze inwestujące w polskie obligacje skarbowe są również na znacznie niższym poziomie ryzyka niż fundusze inwestujące w obligacje innych krajów, gdzie poza ryzykiem walutowym dochodzi ryzyko wiarygodności kredytowej danego kraju.

Ta różnorodność sprawia, że również uzyskiwane stopy mogą obejmować bardzo szeroki przedział. W ciągu ostatnich 12 miesięcy (luty 14-luty 15) wśród polskich funduszy dłużnych dostępnych w Bossafund najwyższą stopę zwrotu odnotował KBC Papierów Dłużnych (+11,3%), najniższą PZU FIO Ochrony Majątku +2,19%.

Jeszcze większe różnice w stopach zwrotu pojawiają się w przypadku funduszy dłużnych zagranicznych. Najwyższą stopa zwrotu w minionych 12 miesiącach osiągnął UniObligacje Nowa Europa (21,02%), zaś najniższą Skarbiec JP Morgan Global Strategic Bond (+2,97%).
 

powrót
Widok zawartości stron

Informacja o ryzyku:

Inwestowanie w tytuły uczestnictwa wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym, nie daje gwarancji zysku i może wiązać się z poniesieniem strat wskutek spadku wycen tytułów uczestnictwa. Inwestycje w tytuły uczestnictwa funduszu nie są zobowiązaniem oraz nie są gwarantowane, a jednostki uczestnictwa funduszy nie są depozytem bankowym i istnieje możliwość utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki inwestycyjne funduszy osiągane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania. Pełna informacja dotycząca wysokości opłat bieżących pobieranych przez TFI z tytułu posiadania, zamiany lub umorzenia jednostek uczestnictwa funduszy, a także informacje o rodzaju i istocie ryzyka związanego z inwestowaniem w tytuły uczestnictwa zawarte są we właściwej karcie funduszu, prospekcie informacyjnym, kluczowych Informacjach dla inwestorów lub publicznym dokumencie informacyjnym, które DM BOŚ S.A. udostępnia na stronie internetowej www.bossafund.pl

Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w serwisie bossa.pl w części MIFID: Materiały informacyjne MiFID -> Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe.

Prezentowane powyżej wiadomości i analizy (dalej: Komentarze) zostały przygotowane przez DM BOŚ S.A. lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych z którymi DM BOŚ S.A. zawarł umowę o dystrybucję jednostek uczestnictwa.

Komentarze mają charakter reklamowy i promocyjny oraz nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny.

Niniejsze Komentarze opublikowane zostały wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowią porady inwestycyjnej, doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji do dokonania lub powstrzymania się od dokonania jakiejkolwiek inwestycji w tytuły uczestnictwa. Komentarze są publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”.

Komentarze, w tym wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki w nich zawarte są wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i nie stanowią podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ S.A. lub danego towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawione w Komentarzach informacje finansowe są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników w przyszłości. Informacje zawarte w Komentarzach mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia takie mogą być identyfikowane poprzez użycie określeń dotyczących przyszłości, takich jak np. „może”, „będzie”, „spodziewa się”, „jest oczekiwany”, „powinno”, „przewiduje się”, „uważać”, „sądzić”, „zakłada się”, a także ich zaprzeczeń, ich odmian lub zbliżonych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z szeregiem znanych i nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą wpłynąć na wyniki, poziom działalności, osiągane cele funduszu i spowodować, że będą one istotnie różne od zakładanych przyszłych wyników.

Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa, DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie jest zobowiązany do aktualizowania ani weryfikowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, które mogą być zawarte w danym Komentarzu w przypadku wystąpienia jakichkolwiek przyszłych zdarzeń, powzięcia nowych informacji czy wystąpienia jakichkolwiek innych okoliczności.

DM BOŚ S.A. lub dane towarzystwo funduszy inwestycyjnych, którego materiał został opublikowany w serwisie bossafund.pl nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie Komentarzy ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania Komentarzy lub zawartych w nich informacji.

Widok zawartości stron

Biuletyn o funduszach Bossafund
wyszukaj fundusz